霜天秋晓，正紫塞故垒，黄云衰草。汉马嘶风，边鸿叫月，陇上铁衣寒早。剑歌骑曲悲壮，尽道君恩须报。塞垣乐，尽櫜鞬锦领，山西年少。
谈笑。刁斗静，烽火一把，时送平安耗。圣主忧边，威怀遐远，骄虏尚宽天讨。岁华向晚愁思，谁念玉关人老？太平也，且欢娱，莫惜金樽频倒。
霜天秋晓，正紫塞故垒，黄云衰草。汉马嘶风，边鸿叫月，陇上铁衣寒早。剑歌骑曲悲壮，尽道君恩须报。塞垣乐，尽櫜鞬锦领，山西年少。
谈笑。刁斗静，烽火一把，时送平安耗。圣主忧边，威怀遐远，骄虏尚宽天讨。岁华向晚愁思，谁念玉关人老？太平也，且欢娱，莫惜金樽频倒。
译文
边塞秋晓，霜天无际，冷气袭人，步出帐外，只见晓色中隐约可见的故垒和低压的黄云下那随风摇曳的枯草。战马在风中嘶叫，边鸿在月下呜叫，陇山上戍卒身穿铠甲，在早寒中戍守。将士们唱着悲壮的军歌，都说皇恩应报。衣甲鲜明的少年将士，深觉从军守边之乐。
我们在从容镇定之间就把边事平定了。夜间不必击刁斗以警戒，每夜放炳一炬，经常送出平安的信息。
朝廷采取守边的策略，对化外之民，也想用仁义去感化他们，而不用武力去镇压，等待他们自己来归附。但在太平时期，我却叹息岁晚难归、年华空逝。边境平静了，暂且尽情欢乐，不要吝惜金樽里的美酒，频频畅饮吧。
这篇词词人从塞上秋来的异样风光入笔，展开对边防军旅生活的铺陈，表现了将士们立功报国、以苦为乐的精神，同时也是渴望保家卫国却无用武之地的自我宽慰，使得读者产生深刻的印象。
上片描写的是北方边塞深秋景象。首言“霜天秋晓”，时令已届“白露为霜”的深秋，天刚拂晓。一个“正”字，领起景物环境的描绘。“紫塞故垒，黄云衰草”，景物对举，色彩斑烂。表明词人立足之处已是边防关塞，景物萧瑟苍茫。接着用工整的对句，由环境景物描绘，进入军旅生活的铺陈。“汉马嘶风，边鸿叫月。
宋仁宗嘉祐年间，蔡挺曾任庆州（治所在今甘肃庆阳）太守，屡次击退西夏军队的进犯，为朝廷立下大功。不久，他又调任渭州（治所在今甘肃平凉）太守，生活艰苦。在这种艰苦的环境中，蔡挺训练出一支能征惯战、训练有素的军队，保卫了国家边境的安全。于战斗间隙，蔡挺写就这篇词。